“来自四川的初步通知是，将停电限产一周，在此期间，公司可以调整之前的检修计划。这也是行业淡季的常规动作。”维护所需时间相似，但计划提前。” 四川当地一家上市公司人士告诉记者。
对于近期电荒带来的减产问题，一位行业企业人士告诉记者：“在电解铝的生产结构中，电力是最大的成本环节，也是最重要的生产材料。当电力供应紧张时，企业我们只能停产或减产，短期影响有限，如果后续影响持续下去，市场供需平衡可能会发生变化。”
财联社记者综合采访获悉，2021年至今我国电解铝仍处于清理落后产能的状态。 近期价格有所提振，但仍处于供需疲弱的市场。 后续电解铝价格需密切关注。 上游原材料变化。
短期停电影响有限
据记者了解，多数电解铝企业响应当地政策，安排减产计划保障电力供应，并有持续扩张的趋势。 但目前四川等限产影响较大的地区对国内整体影响有限。
上海有色数据显示，我国电解铝产能约为4448万吨，7月份开工产能约为4140万吨，产能开工率约为93%。 分地区看，产能建成前五位地区为山东、内蒙古、新疆、云南、甘肃，合计产能占全国的65%。 四川已建成总产能约120万吨，约占全国总产能的2.7%。
某上市公司人士透露：“大企业的产能分布在全国各地，可以通过库存调配来协调经营计划。此外，公司还有自己的电源，可以临时补充应急产品。”短期缺电对公司影响有限。”
截至8月22日，国内电解铝社会库存68.3万吨，较7月末月度库存增加1.2万吨。 财联社记者回顾今年数据发现，电解铝库存呈现下降趋势。 今年2月至5月中旬，国内社会库存一直维持在100万吨以上，最高达到114.4万吨。
“虽然供给端暂时受到影响，但从需求端来看，国内下游消费仍处于淡季，四川、重庆、江浙等下游工厂也面临限电减产。国内铝社会库存持续积累，现货市场出现持续贴水走势，短期来看，铝基本面进入供需疲弱状态，宏观层面悲观情绪回归，铝价未来将以宽幅震荡为主。短期内”。 上海有色铝业分析师李家辉公开表示。
上述工业企业人士告诉记者：“电解铝市场也在发生变化，虽然目前处于需求淡季，但在汽车轻量化、光伏、电网等领域消费持续改善的带动下电解铝行业供给旺盛，需求疲软，形势有望好转，电解铝价格中枢有望上行。
需密切关注石油焦价格波动
上半年在电解铝产能恢复提振下，铝产业链景气指数持续回升。 除了工业企业利润提振外，上游材料预焙阳极销售价格也持续上涨。
“预焙阳极是电解铝生产过程中的消耗品，每消耗一吨电解铝约消耗预焙阳极0.5吨，更换周期约为30天。生产1吨预焙阳极需要约1吨石油焦， 0.2吨。煤沥青和石油焦的成本变化直接影响电解铝的最终定价和销售。” 一位行业公司官员告诉美联社。
当前欧洲地缘政治影响给石油等能源供应造成不稳定因素。 未来石油焦供需格局将持续紧张。 业内分析人士分析，石油焦价格或将进一步上涨。 “产业链牵一发而动全身。 近来，业界对石油焦热议不断。 供应问题，但市场并未给予太多关注。 石油焦的价格很大程度上可以决定电解铝的未来走势。”一位行业公司人士向记者指出。
索通发展（603612.SH）是中国最大的石油焦采购商。 该公司在近期的投资者调查中表示，希望未来进一步扩大石油焦的交易量，并进一步扩大与上游供应商的密切合作。
据财联社记者统计，已发布2022年半年报的10家铝产业链上市公司中，有8家公司实现归属于母公司净利润同比增长。上半年，行业整体保持了良好的增长势头。
其中，神火股份（000933.SZ）上半年实现营收216.46亿元，同比增长39.46%； 归属于上市公司股东的净利润45.36亿元，同比增长210.07%。 报告期内，受云南水电铝一体化项目投产以及电解铝、煤炭价格大幅上涨等因素影响，公司主要产品盈利能力大幅提升。
云南铝业股份有限公司（000807.SZ）上半年实现营收247.86亿元，同比增长13.11%； 归属于上市公司股东的净利润26.65亿元，同比增长32.28%，实现公司上市以来最好的半年经营。 表现。 截至上半年末，公司电解铝产能利用率达到96%以上，年产氧化铝140万吨、绿铝305万吨、阳极炭80万吨、铝合金141.7万吨、铝板13.5万吨、铝箔7.1万吨绿色铝一体化产业规模优势。
